En el marco del comercio internacional es común desarrollar operaciones de triangulación comercial utilizando los servicios legales offshore de Panamá, sus sociedades offshore, así como su plataforma de servicios bancarios que ofrece la posibilidad de abrir cuentas bancarias para operaciones de este tipo.
La triangulación comercial o refacturación (re-invoicing) es una de las estrategias más utilizadas en el comercio internacional para optimizar la logística, mejorar el flujo de caja y reducir la carga impositiva. En el contexto actual, con normativas de sustancia económica más estrictas y el intercambio de información tributaria entre los países, este proceso requiere una ejecución técnica impecable para ser legítimo.
Renta Gravable - Objeto de Impuesto
Este proceso de refacturación o triangulación comercial está previsto en el Código Fiscal de la República de Panamá, lo que le otorga legitimidad y legalidad al procedimiento:
CODIGO FISCAL
TITULO I
DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
CAPÍTULO I
Objeto, Sujeto y Tarifa del Impuesto
Artículo 694.- Renta Gravable - Objeto de impuesto.
Es objeto de este impuesto la renta gravable que se produzca, de cualquier fuente, dentro del territorio de la República de Panamá sea cual fuere el lugar donde se perciba.
Contribuyente, tal como se usa el término en este Título, es la persona natural o jurídica, nacional o extranjera, que perciba la renta gravable objeto del impuesto.
Parágrafo 1: Se considerará producida dentro del territorio de la República de Panamá, la renta proveniente del trabajo personal cuando consista en sueldos y otras remuneraciones que el Estado abone a sus representantes diplomáticos o consulares o a otras personas a quienes encomienda la realización de funciones fuera del país.
Parágrafo 2: No se considerará producida dentro del territorio de la República de Panamá, la renta proveniente de las siguientes actividades:
a. Facturar, desde una oficina establecida en Panamá, la venta de mercancías o productos por una suma mayor de aquella por la cual dichas mercancías o productos han sido facturados contra la oficina establecida en Panamá siempre y cuando que dichas mercancías o productos se muevan únicamente en el exterior.
b. Dirigir, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior; y
c. Distribuir dividendos o participaciones de personas jurídicas, cuando tales dividendos o participaciones provienen de rentas no producidas dentro del territorio de la República de Panamá, incluyendo las rentas provenientes de las actividades mencionadas en los literales a y b de este Parágrafo.
El Órgano Ejecutivo establecerá las normas y procedimientos para determinar la porción de la renta total que se considerará renta gravable del contribuyente que perciba rentas gravables además de las rentas exentas a que se refiere este Parágrafo, dentro de un término no mayor de seis (6) meses.
El Flujo Operativo de la Triangulación Comercial en Panamá
Por regla general, en una operación de triangulación intervienen tres actores, sin embargo, la mercancía viaja directamente del punto A (fabricante o proveedor) al punto B (cliente final o distribuidor), para ahorrar costos logísticos, sin pasar por el territorio fiscal de Panamá (intermediario o comercializador).
En la actualidad, la mayoría de las jurisdicciones de la región han implementado sistemas de Facturación Electrónica Transfronteriza. Esto significa que los tiempos de reporte son casi inmediatos. Es vital que la fecha de la factura de compra y la de venta tengan una coherencia lógica con el tránsito de la mercancía.
Esto también implica la creación de una empresa comercializadora que desarrolle actividades de intermediación, acompañado de las estructuras administrativas, bancarias y financieras que permitan la realización de transacciones comerciales que se perfeccionan, consuman o surten sus efectos exclusivamente en el exterior, tal como lo prevé el artículo 694 del Código Fiscal de Panamá.
Requisitos de Legitimidad de la Triangulación Comercial en Panamá
Para que este proceso no sea clasificado como "evasión" o "simulación" por las autoridades fiscales (como la DGI en Panamá o la DIAN en Colombia, por ejemplo), se debe cumplir con lo siguiente:
Ventajas Estratégicas de la Triangulación Comercial en Panamá
